Opções de opções de gás natural de negociação permitem que os comerciantes alavancem suas apostas nos ativos subjacentes representados pela opção. Esses instrumentos financeiros úteis podem ser usados para negociar ações, títulos, moedas e até mesmo futuros e commodities. Neste artigo, vamos nos concentrar no básico de opções comerciais de gás natural. Ao contrário das opções de venda ou compra de ações, onde a opção pode ser executada em troca do ativo subjacente diretamente, as opções de gás natural são exercidas em contratos de futuros que representam gás natural contratado para entrega. Isso não é algo que um comerciante deve perder o sono, como um contrato de futuros é tanto de uma segurança como um certificado de ações. Na prática, as opções de gás natural funcionam como qualquer outro tipo de opção, com uma chamada representando uma posição longa e uma posição representando uma posição curta. Enquanto um comerciante pode ir completo touro ou urso comprando um ou outro, é mais comum usar os preços de greve para criar um spread sobre o qual as opções combinadas podem render um retorno decente com riscos controlados. Claro, uma vez que você começa a combinar chamadas e coloca em uma série de preços de greve e factoring nos limites de tempo, você pode acabar com estratégias complexas que soam como bandas de cabelo não 80s cabelo, como o condor de ferro. Influências sobre os preços do gás natural Todas as apostas direcionais como spreads urso e spreads touro, e até mesmo estratégias neutras como a borboleta espalhar. Exigir um comerciante para ter uma idéia sobre qual caminho os preços do gás natural estão indo, com base nos dados disponíveis. Para as opções sobre o gás natural dos EUA, a US Energy Information Administration (EIA), é o local para obter todas as informações sobre os níveis de oferta, produção e variação de normas históricas. O EIA também rastreia importações e exportações de gás. Enquanto a Agência Internacional de Energia é uma fonte para acompanhar mudanças de produção no exterior. Não é tudo sobre a oferta e produção, no entanto, como o tempo pode ser um curinga que lança projeções para o futuro. Por exemplo, os verões quentes podem elevar os preços do gás natural à medida que mais energia é consumida para o ar condicionado. O preço do petróleo também tem um impacto, como o equipamento pode ser compartilhado e as mesmas empresas podem estar explorando e produzindo petróleo e gás. Por exemplo, o avanço tecnológico compartilhado através da fraturamento hidráulico aumentou a produção de petróleo e gás nos EUA, reduzindo o preço do gás natural em épocas em que, tradicionalmente, teria aumentado. Opções de gás natural e as estratégias utilizadas para trocá-los são os mesmos que para qualquer outra opção. A diferença, eo principal desafio para os comerciantes, é que os fatores que influenciam os preços do gás natural são os de uma mercadoria, em vez de um estoque. Não há números de ganhos trimestrais para causar volatilidade em intervalos definidos, nem uma única contratação de CEO ou demissão que aparecerá no gráfico de preços. Trocar opções de gás natural requer familiarizar-se com os relatórios de EIA, gás natural liquefeito (GNL) números de exportação e assim por diante. Depois de ter os dados, existem várias estratégias que podem ser usadas para lucrar com a mudança direcional esperada ou a instabilidade do preço. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os bens e serviços acabados produzidos dentro das fronteiras de um país em um período de tempo específico. Estratégias naturais de negociação de gás As estratégias de negociação de gás natural são determinadas por duas forças: os títulos utilizados para o comércio de gás natural e as tendências sazonais e de longo prazo Que criam preços variados no mercado. As estratégias de gás natural negociam também com relação ao valor de outros produtos energéticos. Cada estratégia oferece oportunidades de lucros, desde que sejam empregadas a gestão de riscos adequada e paradas de proteção. O gás natural pode ser negociado no mercado de futuros como uma commodity. Usando os mercados futuros oferece grande alavancagem, especialmente quando usado para o comércio de grandes tendências. O gás natural também pode ser negociado como um fundo negociado em bolsa, que é um estoque que possui apenas empresas de gás natural. As empresas individuais também podem ser compradas tanto como um provedor de longo prazo de gás natural e para a transmissão de gás natural através de uma estratégia de pipeline. Estas ações muitas vezes pagam dividendos bonitos e são um jogo de renda. Os investidores também podem investir na exploração de gás natural. Os estoques são avaliados de acordo com as vendas esperadas do estoque de gás natural que controlam. Todas essas possibilidades são encontradas na arena de investimentos. O gás natural é normalmente comercializado utilizando uma das três estratégias: o valor relativo do gás natural para o petróleo e outros produtos energéticos a demanda sazonal de gás natural nos meses de inverno eo preço a longo prazo dos estoques de energia - especialmente o valor estratégico do gás natural , Que é limpo e abundante nos Estados Unidos Estratégias Sazonais Estratégias de gás natural para produtos sazonais é um padrão de futuros e opções de comércio. Os comerciantes antecipam, a partir de relatórios meteorológicos e climatologistas, os padrões meteorológicos esperados, especialmente durante os meses de alta demanda do inverno. Porque o comércio é sazonal, os comerciantes tendem a usar futuros, opções sobre futuros e opções sobre ações para alavancar o valor do comércio. Como resultado, os prêmios de opção tendem a se mover para valores extremos e, em seguida, declinar rapidamente como o mercado antecipa tendências de aquecimento. Os comerciantes também comercializam gás natural dependendo do nível de atividade econômica. Demanda caindo durante recessões econômicas, queda de preços, mas com a expectativa de recuperação econômica. Para esses negócios, os investidores geralmente compram ações de entidades de transmissão de gás natural e empresas de exploração porque a demanda eo valor de seus estoques valem mais. Estratégias de Longo Prazo Nos últimos anos, o gás natural foi negociado em linha com o grande aumento do petróleo bruto. Trata-se de estratégias lucrativas, porque a preços certos grandes clientes institucionais, como empresas e produtores de energia, transferem a produção de energia do petróleo para o gás. A medida de energia, unidades térmicas britânicas, ou BTU, são diferentes para cada fonte de energia. Os consumidores usam o menor preço de energia disponível. Este efeito de substituição mantém o valor relativo do petróleo, gás, energia nuclear e energias alternativas numa estreita grelha de relações de preços. Dada a importante disponibilidade estratégica de gás natural, particularmente nos Estados Unidos, o gás natural pode muito bem se tornar o beneficiário da ação fiscal e legislativa, efetivamente aumentando seu valor. Estratégias de negociação com alavancagem de gás natural Os futuros e opções de gás natural são freqüentemente negociados como outras commodities em relação às discrepâncias de preços envolvendo as datas de vencimento próximas e de longo prazo. Estratégias de opções envolvendo chamadas cobertas podem ser usadas para produzir renda com risco mínimo. O gás natural também é negociado em uma variedade de estratégias para produzir ganhos se os aumentos de preços, quedas e tendências em um intervalo estreito. Estratégias de negociação de gás natural Por Rakesh Upadhyay - 08 de abril de 2017, 4:13 CDT O gás natural terminou março de 2017 com quase Um ganho de 14 por cento, mas perdeu 16,2 por cento para o trimestre, ea volúvel gut-wrenching neste mercado torna uma mercadoria muito difícil para o comércio. Para os comerciantes, a Mãe Natureza aumenta a imprevisibilidade e ela pode ser um inimigo formidável, desempenhando um papel importante na determinação da demanda de gás natural, já que cerca de 50% dos lares americanos usam a commodity para aquecer ou refrigerar suas casas. Como tal, os comerciantes de gás natural não só deve entender o nitty gritty de oferta e demanda, eles têm que manter um olho atento sobre a previsão do tempo também. Herersquos o que você precisa saber: Os preços do gás natural são de natureza cíclica. A demanda é mais alta durante os meses de inverno (dezembro-fevereiro) e após uma pausa, a demanda retoma durante os meses de verão (julho-agosto). Durante o resto do ano, a demanda é menor devido a condições climáticas mais amenas. De acordo com o relatório semanal de inventário de gás natural da Administração de Informação de Energia dos Estados Unidos (EIA), os estoques caíram 25 bilhões de pés cúbicos por dia (Bcfd), que é igual à média de cinco anos. No entanto, os estoques são 68 por cento maior em relação ao mesmo período do ano passado, e 52 por cento superior à média de cinco anos. De acordo com o EIA, o consumo de gás natural em 2017 foi de 75,3 Bcfd, enquanto que a demanda em 2017 deverá aumentar para 76,8 Bcfd em 2017 e alcançar 77,3 Bcfd em 2017. Essa demanda crescente é impulsionada pela maior demanda do setor de energia elétrica, produtos químicos e setor de fertilizantes. Related: Oil etapas de retorno em Bullistic EIA dados Quando a oferta é incapaz de atender à demanda, os preços aumentam. A produção em 2017 atingiu a média de 78,9 Bcfd, o que representa um aumento de 4 Bcfd em relação a 2017. Devido à queda da quantidade de sondas e aos preços mais baixos do gás natural, a EIA espera que o crescimento desça para 0,9 por cento em 2017 e novamente aumente 2,1 por cento em 2017. Clique para ampliar) Correspondendo ao cenário de oferta e demanda, o EIA projeta os preços do gás natural Henry Hub para uma média de 2,25MMBtu em 2017 e 3,02MMBtu em 2017. A tendência de alta deverá começar em maio de 2017, como mostra o gráfico acima. Relacionados: São os sauditas e os russos deliberadamente Sabotaging Doha Depois de analisar a demanda, oferta e natureza cíclica do gás natural, letrsquos tentar fazer algumas previsões de preços com base nas cartas. (Clique para ampliar) A baixa de 1.611MMBtu feita em 04 de março de 2017 foi comprada agressivamente por comerciantes. Encontramos fortes padrões de divergência bullish no gráfico, o que deve apoiar um movimento para 2.175MMBtu. Em contrapartida, 1.80MMBtu deve agir como um apoio decente. Os comerciantes devem usar mergulhos para 1,80 para tomar posições longas com uma perda stop abaixo dos baixos e um alvo de 2,17 e um alvo otimista de 2,40 no final do ano. No final do dia, os preços do gás natural continuarão a permanecer voláteis, reagindo a notícias relacionadas com o tempo e qualquer notícia de uma grande interrupção do fornecimento. A queda maciça em contagens do equipamento e os produtores de gás natural lutando puseram um assoalho abaixo dos preços entretanto, a eficiência aumentada e a resiliência dos fornecedores existentes ea fonte adicional a ser comissão continuam a pôr uma tampa sobre os preços. Nestas circunstâncias, é provável que os preços sejam negociados numa vasta gama até que os fundamentos da oferta e da procura sejam equilibrados. Os comerciantes devem utilizar o intervalo de negociação para tomar posições de curto prazo em vez de uma visão de longo prazo. No entanto, devido a preços deprimidos, qualquer notícia adversa pode empurrar preços consideravelmente mais elevados. Por Rakesh Upadhyay para Oilprice Mais Topo lê de Oilprice: São os sauditas e russos Deliberadamente Sabotaging Doha Oil estágios Comeback em dados EIA Bullish Enorme fogo entra em funcionamento na refinaria ExxonMobil perto de HoustonHow para negociar futuros de gás natural Por Jared Cummans Trading gás natural tem sido a dominante Forma de obter exposição a este combustível fóssil. Embora seja possível estabelecer posições usando ações e ETFs, as opções mais diretas e muitas vezes mais líquidas vêm de contratos de futuros (ou futuros). Os altos volumes diários, aliados a movimentos erráticos e às vezes imprevisíveis, deram ao gás natural um grande nome no mundo das commodities. Enquanto alguns começaram queimados por deslizamento maciço de gás natural nos últimos anos, outros foram capazes de lucrar através de puts e outras estratégias de negociação. Abaixo descrevemos estratégias para comercialização de gás natural, o ultra-popular Fundo de Gás Natural dos Estados Unidos (NYSEARCA: UNG) e muito mais. Primeiro as coisas primeiro, aqueles que procuram investir em futuros terá de decidir que trocas que gostaria de utilizar. Abaixo descrevemos três das opções mais populares do mundo para negociação de futuros de gás natural. New York Mercantile Exchange: Quando se trata de exposição dos EUA, será difícil encontrar um ponto de partida melhor do que o NYMEX. A troca oferece uma série de contratos, bem como opções sobre futuros Henry Hub (o mais popular). Os investidores podem negociar esses contratos em todos os 12 meses do ano, cada um representando 10.000 milhões de unidades térmicas britânicas (mmBtu). Um benefício a estes contratos é que eles negociam de domingo a sexta-feira entre as 6:00 pm e 5:15 pm CT, significando que os investidores podem fazer uma peça de teatro por aproximadamente 23 horas todos os dias (há um período de intervalo de 45 minutos entre cada dia). Intercontinental Exchange: Conhecido como o ICE. Este intercâmbio oferece Contratos de gás natural do Reino Unido e futuros de TTF, baseados fora dos Países Baixos. Estas duas opções permitem uma perspectiva mais global sobre esta commodity como continua a crescer em popularidade. Multi Commodity Exchange: Para aqueles que procuram permanecer investir no exterior, o MCX oferece exposição baseada fora da Índia. Os contratos são oferecidos para todos os 12 meses de calendário, cada um representando 1.250 mmBtu. Os contratos menores podem ser uma opção melhor para investidores com bases de capital mais baixas, pois custará muito menos estabelecer exposição. Observe que os contratos estão disponíveis de segunda a sábado, sem negociação ocorrendo no domingo. Estratégias comuns de negociação de gás natural No que diz respeito aos contratos de futuros, jogar gás natural vai exigir uma quantidade considerável de atenção e deve ser deixado apenas para os mais ativos dos comerciantes. Negligenciar sua posição para até mesmo enquanto uma hora pode ter um efeito dramático no resultado de seu investimento. Os padrões meteorológicos são os fatores de preços mais conhecidos para este produto, por isso não se esqueça de manter um olho na previsão de 10 dias, já que as expectativas de mudanças de temperatura podem muitas vezes mudar os preços. Finalmente, é importante lembrar que, como instrumento de negociação primário, desenvolver tendências nos mercados e como a maioria dos comerciantes estão se comportando também pode desviar preços NG. Lembre-se, a tendência é seu amigo. Uma das mais populares estratégias de negociação de gás natural é simplesmente utilizar o Fundo de Gás Natural dos Estados Unidos, um ETF que troca mãos mais de 12 milhões de vezes por dia. A UNG abriga mais de 1 bilhão de ativos, tornando-o um dos maiores e mais populares ETFs do mundo. O fundo investe em contratos futuros de futuros de gás natural e é cobiçado por sua volatilidade. Manter um olhar atento sobre este produto, como é conhecido por cair presa para contango, apagando valor para um número de investidores. Outras opções de ETF para gás natural incluem o Dow Jones-UBS Natural Gas Subindex Total Return (NYSEARCA: GAZ), o Fundo de Gás Natural de 12 Meses dos Estados Unidos (NYSEARCA: UNL) e o Teucrium Natural Gas Fund (NYSEARCA: NAGS). Divulgação: Nenhuma posição no momento da redação. Disclaimer: Commodity HQ não é um consultor de investimento, e qualquer conteúdo publicado pela Commodity HQ não constitui conselho de investimento individual. As opiniões aqui apresentadas não são recomendações personalizadas para comprar, vender ou deter títulos ou activos de investimento. Leia o disclaimer completo aqui. Sobre este artigo:
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